12.5早盘：一、隔夜消息深度解析1. 机器人：美政策催化引爆全球产业浪潮，考虑出台机器人行政命令+Figure机器人展示新一代神经网络能力，伺服电机、减速器、控制系统等核心环节迎来需求爆发。核心逻辑：睿能科技（智能控制）、拓普集团（执行器）直接受益产业东风；三花智控（热管理）卡位特斯拉产业链。需警惕技术迭代风险。2. 摩尔线程概念：硬科技上市重塑产业链估值，摩尔线程科创板上市募资超80亿元，EDA工具、封装测试、配套软件等环节迎来价值重估。关注标的：和而泰（控制器）、大众公用（创投）。需警惕估值泡沫风险。3. 商业航天：顶层设计推动产业化加速，国家航天局发布三年行动计划+可回收火箭密集首飞期临近，火箭制造、卫星应用、地面设备等全产业链受益。重点标的：航天动力（发动机）、中国卫星（星座运营）。政策确定性高，但需验证商业化进度。4. 福建股：两岸融合政策引爆区域经济，中央支持探索海峡两岸融合发展新路，基础设施建设、跨境贸易、特色产业等环节迎来增量机遇。概念股筛选：太阳电缆（电力设备）、安记食品（调味品）。地缘主题弹性大，但需警惕政策执行力度。二、策略1. 消息面，晚上讨论比较多的摩尔的开盘价，分歧还是比较大的；央行：2025年12月5日开展10000亿元买断式逆回购操作；寒武纪声明：今日网传公司产品、客户、供应及产能预测等相关信息不实。2. 大科技，周五最吸睛的预计是摩尔，若大幅超预期，或许会有资金拉升GPU板块进而辐射国产芯片等，甚至会激发增量资金进场，周四的大缩量，从技术分析来说也是变盘节点。3. 耐心等契机为主，外部的多家大投行，要么是看好大A，要么是看好未来经济增长，内部看多的声音同样很多，比较尴尬的是落实到盘面，迟迟没有增量资金进场，而存量资金明显是打不过量化，越来越多的资金躺平，导致量化也快卷不动了。小结：涨不上去，没啥赚钱效应，但看空做空同样有风险。还是苦行憎式的耐心复盘，耐心等待，持股的就老实躺平，短线买阴线少追涨，或许某天就突然大涨了。
