12月5日A股策略：盘后利好落地，国产算力或成新主线！⚠️ 重要提醒：骗子太多，务必警惕！但凡与我同名、主动加你、主动联系你的，全都是骗子！全都是骗子！全都是骗子！一、市场核心逻辑：缩量冰点下，主线仍靠消息与映射这几天反复强调，市场缺乏明确主线时，量化资金主导极限套利，呈现“冰点后再冰点”的反人性走势，脱离基本面的对手盘炒作风格下，观望等待才是稳妥选择。今日A股再缩量超1200亿，创业板探底回升实则是量化“先砸后买”的螺旋式套利，近4000只个股下跌，市场仍处深度冰点。盘面方向上，上午机器人概念、半导体设备、商业航天领涨，午后国产算力板块拉升，本质仍是炒消息、炒海外映射的老套路：机器人是受美股产业转向催化，谷歌、苹果等大厂抢人布局机器人赛道，但这类消息多为一次性炒作，明日大概率面临兑现砸盘，反而适合套利而非追高；商业航天同样受消息驱动，波动幅度较大，需谨慎把握节奏。关键变化在国产算力——盘后传来利好，头部企业宣布产能翻倍，背后是新增订单落地，侧面印证国产替代芯片取得突破，叠加明日摩尔线程上市、央行1万亿买断式逆回购释放流动性，多重催化下，国产算力或能弥补当前主线缺失，吸引机构资金回流炒作。二、明日策略转变：重点聚焦国产算力产业链明日市场大概率迎来反弹，策略核心从观望转向重视国产算力，逻辑有三：一是市场成交量已跌至1.5万亿，阶段性底部特征明显；二是央行1万亿逆回购注入流动性，短期提振市场情绪；三是摩尔线程上市+头部企业扩产，为国产算力造势，有望成为新主线。观点先明确，后续逐步验证。三、板块节奏与核心标的1. 国产算力（重点关注）明日摩尔线程上市是关键风向标，若能持续走强或高位横住，今日上涨的和而泰、初灵信息等概念个股有望稳住；若开盘冲高回落，则需警惕板块兑现风险。核心盯紧寒武纪（国产算力风向标），若其持续走强，推理芯片（芯原、海光）、交换机芯片（盛科通信、华丰科技）、晶圆制造三剑客（中芯国际、华虹半导体、晶合集成）及配套产业链（PCB生益电子、光模块华工科技、光迅科技、剑桥科技、东田微）均有望跟随反应。机构资金回流背景下，国产算力是绕不开的主线，硬核标的池可继续持有，波段操作者扩大利润，被套者耐心等待，新人以套利为主。2. 半导体设备长逻辑清晰，两存即将上市带动资本开支上行，叠加AI算力驱动存储涨价周期下半场的扩产逻辑，两存扩产订单弹性较高，拓荆科技、京仪股份、晶合集成、长川科技、中科飞测等标的近期持续跑赢市场。但需注意，短节奏上量化套利明显（如精智达昨日大涨、今日开盘秒核后又拉升），新人切勿追高，避免隔日被套。3. 机器人受美股产业转向催化，硅谷大厂密集布局机器人赛道，但板块仍以映射炒作为主。确定性角度可关注特斯拉产业链核心标的：灵巧手（浙江荣泰）、身体执行器（拓普集团、三花智控）、旋转传动部件（科达利）、轻量化（恒勃股份）、传感器（安培龙）、丝杠（嵘泰），以套利思路应对，不盲目追高。4. 其他方向存储（仅看原厂）、端侧AI、红利板块逻辑不变，继续按原有节奏跟踪即可，无需过度调整。
