🤖机器人周观点20251123： ❗核心假设：在谷歌和NV财报的冲击下，Ai板块全球范围内也需要在2026年寻找新叙事。不好完全精准预测，但是只要是寻找新的可能变化，应用侧的想象力优势会相对受益。 回到机器人，是A股这边逻辑最好的Ai应用落地且大部分A股公司能实打实受益。当下的核心矛盾只是时间，大脑模型智能化的时间要观察。因此只要市场回到交易“期待Ai应用落地”，就能容忍时间拥抱空间，机器人就能恢复上涨趋势，量产订单是这个逻辑下的一个结果。 [礼物]选股上，核心组合依然围绕着灵巧手资产展开。复盘看2024年机器人回调后反弹阶段，当时Tesla最卡脖子的环节基本就是表现最强势的核心资产，2026年这个卡脖子环节应该是手 [红包]【浙江荣泰，力星股份，五洲新春，恒立液压，伟创电气】等 [红包]其余在机器人情绪反转，补涨标的围绕新锐势力展开，比如主业不错的新T链，或者力传感器／柔性触觉传感器国内公司开始有机会。 【德昌电机控股，领益智造，震裕科技，安培龙，开特股份，汉威科技，福莱恩特】等
