前瞻研究❗️【天风电新—孙潇雅团队】欧洲数据中心（2）：晨曦初露-1118---

前瞻研究❗️【天风电新—孙潇雅团队】欧洲数据中心（2）：晨曦初露-1118----------------------1、一个比较有意思的现象：财报季两周，欧洲俩股票暴涨rwe和 solaria，其中rwe作为400亿欧元大市值公司收获10cm（上周卖了个退役火电厂的园区），背后的商业模式均为csp提供【电力+园区】。2、需求来自哪里？或是欧洲的需求，或是部分北美需求的转移（幽灵事件后），但这个不起眼的市场，似乎正以星星之火燎原之势开启。3、关键词-欧洲特色：海风。25年9月virtus数据中心从英国海风场购电、谷歌与 Eneco 签署比利时数据中心风能协议；而再看rwe几乎坐拥全欧最好的海风资源。而RWE最推荐的中国合作伙伴为【大金重工】（原话不是价格，而是交付质量和节奏），投资机会上，欧洲特色最利好的分别为大金重工、东方电缆和明阳智能。4、为什么重视欧洲链？—— 北美的问题不仅仅是缺不缺，更重要的是谁能供进去（从11.15日众议院共和党人联名要求限制来看，难度还是有）。而欧洲背靠RWE等，在这个阶段目前看是安全的。5、其他利好：主网变压器、开关需求外溢/供应链【思源、华明、神马】、配网变压器跟进【金盘、三星、明阳电气】，和欧洲特色的电力互联海缆【东缆】。----------------------欢迎交流：孙潇雅