突发新闻 英伟达突然宣布 10月30日，英伟达CEO黄仁勋在韩国宣布，英伟达将与韩国在AI芯片供应链上展开深入合作。这个合作的敲定，将彻底改变AI芯片的供应链格局。英伟达如今市值已经超过5万亿美元，在AI算力领域处于绝对主导地位。 此时，与英伟达达成合作的韩国企业，是在HBM存储和先进制造技术上具备核心竞争力的SK海力士和三星。其中SK海力士占据全球HBM市场超60%的份额，远远领先于竞争对手，在这一领域，其2025年预计将有42%的总营收来自于HBM收入。此外，三星也通过了英伟达的认证，并且近期大幅降价30%，意图与SK海力士争夺英伟达的订单。 此次三方合作中，主导技术标准、主导产品形态、主导价格体系的仍然是英伟达，而韩国企业能做的只是提供生产能力，甚至还要为了获取订单而降价。在黄仁勋宣布此次合作的同一天，SK海力士和三星股价均上涨了5%左右，显然市场认为，与英伟达达成合作意味着订单的确定。 而黄仁勋此行除了宣布与SK海力士、三星达成合作外，还将与韩国总统尹锡悦及现代汽车等多家企业高层讨论进一步合作的可能性，包括智能汽车、人形机器人等项目。 依赖于英伟达订单的，将不仅是SK海力士和三星。未来三年，将是韩国半导体行业最赚钱的三年，但也可能因为依赖英伟达订单而出现大规模的产能过剩。一旦AI需求出现波动，或将拖垮韩国半导体行业。长远来看，掌握话语权的仍然是英伟达。英伟达也有隐忧。过度依赖韩国HBM产能，若韩企联合提价或产能出问题，会卡住其芯片供应，且中国国产替代加速也会分流其市场。 英伟达和韩国的合作，看着是“强强联手”，其实更像韩国跟着英伟达的节奏走。韩国有HBM产能没错，但得靠降价抢订单，连赚的钱都得看英伟达脸色。 表面上韩国半导体能赚三年快钱，可把宝全押在AI需求上太冒险——万一需求降了，之前扩的产能就成了累赘。这事儿也说明，光有生产能力不够，没掌握核心技术和规则制定权，再大的产能也只能当“打工的”，想不被动都难。
