当地时间9月13日，美媒：台积电或同时失去中美市场 说起来你可能想不到，它现在最头疼的不是打仗或者外交上的争执，而是芯片里那些看不见的小东西：稀土。 别看台积电的3纳米芯片技术多厉害、良品率多高，这些背后全靠一条特别脆弱的供应链撑着，而且这条链的根，就在咱们中国的稀土上。 你把它的生产线拆开看就知道，到处都是中国稀土的影子。 光刻机的镜片要靠“镧”才能保证足够光亮清晰，晶圆想抛光得平平整整，离不开“铈”做的磨料，就连驱动那些先进设备的强磁体，核心的“钕”和“镝”，92%都得从中国大陆进口。 这不光是某一个环节依赖，而是整个系统都离不了。 台积电超过九成的先进芯片生产，要的稀土最后都得从大陆来；就算把范围扩大到整个台湾地区，2024年他们96%的稀土进口，也还是来自大陆。 更关键的是，这不是存点货就能应付的——产线上有些关键的磁性零件，每72小时就得换一批，也就是说，只要稀土供应链断了超过一天，全球最顶尖的芯片生产线可能说停就停。 这稀土，简直就是台积电的“命门”。 现在更糟的是，中美两边的政策像一把剪刀，正往它这“命门”上剪。 一边是咱们中国，11月8号就要生效的稀土出口新规说得很清楚：要是想把含中国稀土的芯片卖到美国这些地方，可能得先从北京拿许可证。 要知道，台积电77%的营收都来自北美市场，平时给苹果、英伟达代工的高端芯片，要是拿不到许可证，这生意不就悬了？另一边的美国也没手软，早在9月初，就吊销了台积电给中国大陆出口部分技术的许可证，严严实实地限制它跟大陆做芯片生意。 这一下，台积电在中国大陆的营收占比从之前的9%掉到了7%，更要命的是，就算以后美国市场做不了了，它想回头往大陆市场找补，这条路也被堵死了。 这么一来，台积电就卡在中间了——它可能既没法给最大的客户（美国那边的苹果、英伟达）供货，又回不去曾经能赚钱的中国市场，以前那种两边都能讨好的日子，现在根本过不下去了。 有人说，那找别的地方供稀土不就行了？其实这话说起来容易做起来难。 不是没稀土矿，美国有芒廷帕斯矿，澳大利亚也有项目，但真正的难题在冶炼技术上。 全球超过92%的稀土精炼产能都在咱们中国手里，就算你从别的地方挖了矿石，最后还是得送到中国来加工，不然根本用不了。 之前就出过这么个事儿：就因为稀土供应稍微有点波动，台积电在美国亚利桑那的工厂，设备维护时间直接翻倍，产能利用率一下就掉了17%。 这就说明，它想靠全球布局躲开依赖，根本没那么容易。 说到底，台积电现在的困境，就是全球科技产业链变了——以前是到处找合作的“全球化”，现在慢慢变成了中美各自有规则的“板块化”。 在这种新情况下，中国正用稀土重新定规矩，而像台积电这样还想在中间保持中立、两边通吃的企业，好日子已经过去了。 以前有人觉得“拿着台积电就能拿捏全世界”，现在看，在稀土这种最基础的东西面前，这种想法根本站不住脚。 往后，台积电可能只能选一边站，不然真的要同时丢了中美两个大市场了。
