假期海外市场又是老套路，先扬后抑，假期第一天让你好好消费，假期前一天让你好好工作！这一次十一长假海外大事还真不少，宏观上美国政府停摆，日本即将迎来有史以来第一位女首相高市早苗，也被称为日本的特朗普。
后续政策可能给地缘政治和资本市场带来很多不确定性。资产表现上黄金历史新高、比特币历史新高，日经历史新高…
行业上就更热闹了，国内层面，央媒假期连续打call三件大事：核聚变、固态电池和军工。海外美股左脚踩右脚的AI叙事继续演绎，OpenAI投资AMD，英伟达投资马斯克的xAI，Sora2霸屏社交媒体等…
总体AI叙事很宏大且短期无法证伪。除了AI，最热的当属有色金属了，黄金白银就不说了，锂矿、锡、钴镍等都有一些边际催化，节后第一天的资金争夺估计会很热，反正短期小登这些热门方向都是偏右侧交易了，核心就是盯着短期边际变量和图做交易，后面板块内部也会分化很大，甚至同一方向的不同个股都可能走出截然相反的走势。
老登这边的顺周期还要继续等，现在缺少一些边际利好催化，有意思的是十一假期人民日报连续7天发表评论，就不过度解读了。
总结一下，节后指数大概率还是震荡走势，注意高抛低吸。短期热门方向还是AI、有色、机器人、锂电固态这些，因为已经涨很久很多了，目前全部已经是右侧交易阶段，搓交易要设置好自己的回撤容忍度，技术面大于基本面。
顺周期属于左侧布局阶段，什么时候能起不好说，需要催化，但不少性价比已经挺合适…
