稀土“绕地球一圈”卡壳了！美国最大稀土生产商MP Materials宣布：以后不再向中国出口稀土精矿，特别是钕和镨——这可是永磁体生产的核心材料，电动车、风电、军工统统离不开。美方这一刀砍下去，全球稀土产业链又添新变数。可细算下来，这事到底谁才是被“卡脖子”的那个？ 说起这个事儿，得从今年四月份中美贸易摩擦升级说起。那时候，美国加征关税，中国这边直接回击，对七种稀土元素实施出口管制，包括钐、钆、铽、镝、镥、钪和钇。这些东西对美国国防和高科技产业影响不小，因为它们是重稀土，关键时候用得上。MP Materials作为美国唯一一家大规模开采稀土的矿企，Mountain Pass矿是他们的王牌，产量占美国总量的绝大部分。结果呢，四月十七日，MP直接宣布，停止所有稀土精矿对华出口，尤其是钕和镨氧化物。这俩元素是NdPr组合的主体，全球永磁体生产离不开它们。电动车电机、风力发电机、导弹制导系统，全都靠这个来驱动高性能磁铁。 先捋捋为什么这事儿闹得这么大。稀土不是稀奇古怪的玩意儿，它藏在手机、电脑、电动车电池里，还支撑着军工装备。钕和镨特别牛，能让磁铁体积小功率大，特斯拉的电机就用这个，风电叶片转起来效率高，军工里更不用说，F-35战机和潜艇推进器都指着它。过去几年，MP的精矿出口中国，贡献了中国NdPr氧化物产量的7%到9%。中国加工后，高纯度产品再卖回美国，或者用于全球供应链。等于美国挖矿、中国提炼、美国买成品，这链条绕地球一圈，成本高得离谱。中国赚加工费，美国企业抱怨依赖，但又离不开。 MP这么一停，表面上看是硬气回应中国管制。他们的理由简单，关税高达125%，运到中国加工再运回来，成本翻倍，不划算。MP老板詹姆斯·利廷斯基在财报会上直言，美国不能总靠中国，得自己搞定供应链。这话听着解气，但现实骨感。MP的精矿堆在仓库，本土加工能力有限。Mountain Pass矿重启几年，产量上去了，但分离提纯技术还跟不上。中国控制全球90%以上的稀土加工，美国本土工厂刚起步，纯度达不到军工标准。停出口后，MP转向欧洲和日本卖货，但这些市场消化不了全部，价格波动大。 全球产业链这下真乱套了。电动车厂最先叫苦，特斯拉和通用汽车的供应链主管们急眼了。NdPr短缺，电机成本涨，生产延误。风电行业也跟着遭殃，欧洲的海上风场项目推迟，安装船队闲置。军工更敏感，美国国防部急忙签协议，给MP注资4亿美元，当最大股东，还设了十年价格底线，每公斤NdPr氧化物110美元。这协议七月敲定，目的是稳住本土供应，但落实起来慢。MP计划在加州建分离厂，德州搞磁铁铸造，进度刚到地基阶段，设备调试至少得半年。 再说中国这边，反应不慌不忙。七月，美国稀土矿石进口中国量反而暴增，填补了部分空缺。中国矿业协会数据显示，进口配额扩大，覆盖进口精矿加工。八月，中国又出新规，稀土出口配额更严，进口原料纳入管理。这等于堵住美国绕道出口的路子。全球稀土价格应声上涨，NdPr氧化物每吨报价破纪录，两年新高。伦敦金属交易所数据，八月底涨了20%以上。买家们蜂拥抢货，日本和韩国企业加码库存，越南和澳大利亚矿企趁机扩产，但产量赶不上需求。 细算这笔账，谁更吃亏？美国喊着脱钩自立，但实际卡得更紧。MP停出口，短期丢了主要营收来源，第二季度财报显示，材料段产量创纪录，但REO输出历史第二，利润率下滑。利廷斯基承认，提炼废渣处理是难点，美国技术还需时间磨合。中国呢，丢了点精矿来源，但本土产量稳，加工链完整，还能从缅甸和澳大利亚补货。过去十年，中国稀土产量占全球80%，出口管制是战略牌，美国想破局，得砸钱建厂，周期长，风险高。 这事儿暴露了稀土链条的脆弱。全球电动车销量今年预计破两千万辆，风电装机容量翻番，军工预算水涨船高，对NdPr需求爆棚。美国本土化听起来好，但投资回报慢。MP市值从停出口后波动大，投资者追问何时盈利。欧洲也醒悟，欧盟推绿色协议，补贴本土矿业，但起步晚。中国继续主导，2025年配额总控2.4万吨，进口部分灵活调整。 长远看，这场拉锯谁赢？美国有钱有矿，政策支持强，国防部带头砸钱，MP和Lynas合作建厂，目标2028年NdPr产能万吨级。但技术壁垒高，环保标准严，Mountain Pass矿周边社区抗议污染，审批拖沓。中国优势在规模和经验，产业链上下游齐全，成本低。贸易战升级，双方都痛，但美国军工和高科技更急需稳定供应。MP的决定像一记闷棍，砸醒了华盛顿，但链条卡壳，绕地球的货物流转变味，全球产业跟着晃荡。
